สำนักข่าว Reuters ระบุว่า จากการตรวจสอบบันทึกธนาคารและข้อความของบริษัท Binance พบว่ามีการทำธุรกรรมจำนวนมากกว่า 400 ล้านดอลลาร์จากบัญชีของ Binance US ไปยัง Trading Firm ชื่อ Merit Peak ที่บริหารโดย CZ

มีรายงานว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้เข้ามาทำการสืบสวนในเรื่องนี้แล้ว

โดยโฆษกของ Binance US กล่าวว่า Merit Peak ไม่ได้ทำการซื้อขายหรือให้บริการใดๆ บนแพลตฟอร์ม Binance US และเงินทุกของลูกค้าทุกคนถูกเก็บไว้โดย Binance US ซึ่งดำเนินธุรกิจ BAM Trading Services เหมือนธนาคาร Silvergate