เป็นที่พูดถึงกันอย่างมากในชุมชนคริปโต เกี่ยวกับ Arbitrage Bot รายหนึ่งที่ใช้วิธีการ Flash Loan เพื่อกู้เงิน 200 ล้านดอลลาร์ แล้วนำไปเล่นแร่แปรธาตุ ได้กำไรไปทั้งสิ้น 3 ดอลลาร์ เรื่องราวจะเป็นยังไง ไปดูกัน

Flash Loan เป็นอีกวิธีการหนึ่งที่สามารถใช้ในการทำกำไรได้ เป็นการกู้ยืมสินทรัพย์โดยที่ไม่จำเป็นต้องใช้หลักประกัน ถ้าหากว่าคุณคืนสินทรัพย์ภายในบล็อคเดียวกับที่ยืมมา แต่ถ้าหากว่าคุณไม่สามารถคืนสินทรัพย์ได้ภายในบล็อคเดียวกัน ธุรกรรมนั้นก็จะล้มเหลว

ส่วน Arbitrage คือ การทำกำไรจากส่วนต่างของราคาสินทรัพย์ ในตลาดหรือกระดานซื้อขายต่างๆ และบรรดาผู้ที่ทำกำไรจากโอกาสแบบนี้ ส่วนใหญ่จะเป็น Arbitrage Bot

โดยล่าสุดมี Arbitrage Bot เจ้าหนึ่ง ใช้ประโยชน์จาก Flash Loan ด้วยการกู้ Stablecoins DAI จำนวน 200 ล้านดอลลาร์จาก MakerDAO ผ่าน Smart Contract ที่ชื่อว่า “DssFlash'” โดย Arkham Intelligence กล่าวว่า Smart Contract แบบนี้ ช่วยให้ไม่มีค่าธรรมเนียมในการยืม DAI จำนวนเท่าใดก็ได้ โดยสามารถมีเพดานหนี้สูงสุดได้ถึง 500 ล้านดอลลาร์

หลังจากนั้น Arbitrage Bot ฝากเงินเข้าไปใน AAVE เพื่อทำการกู้ Wrapped ETH ออกมาจำนวน 2,300 WETH แล้วนำ WETH ไปซื้อโทเค็น $T (Threshold Network) บน Curve Finance

จากนั้น Arbitrage Bot ก็นำโทเค็น $T ที่ซื้อมาทั้งหมดไปขายบน Balancer ได้กำไรมา 0.019 ETH หรือประมาณ 33 ดอลลาร์ในช่วงเวลานั้น แต่หลังจากหักค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมแล้ว ก็เหลือกำไรเพียงแค่ 3.24 ดอลลาร์เท่านั้น

ถึงแม้ว่า Arbitrage Bot เจ้านี้จะสามารถกู้เงินด้วยวิธี Flash Loan ได้มากถึง 200 ล้านดอลลาร์ แต่ก็ไม่สามารถใช้ประโยชน์ได้อย่างเต็มที่ เพราะสามารถกู้ WETH มาได้เพียง 2,300 WETH หรือประมาณ 4.27 ล้านดอลลาร์เท่านั้น

โดยอาจเป็นเพราะจำนวนสภาพคล่องที่ไม่เพียงพอ หรือกรอบราคาที่แคบเกินไป ทำให้ Arbitrage Bot เจ้านี้ไม่สามารถทำงานได้อย่างเต็มประสิทธิภาพ

แหม่ ทุน 200 ล้าน เพื่อกำไร 3 ดอลลาร์ รับรองว่าเรื่องนี้น่าจะถูกล้อกันไปอีกนาน